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Richelieu Rendement 2017

Gestion taux

KBL Richelieu Rendement 2017 modifie sa dénomination sociale pour Richelieu Rendement 2017 à partir du 16 février 2016

Un fonds obligataire à échéance

 
Richelieu Rendement 2017 vous fait bénéficier des opportunités de rendements attractifs sur une sélection d'émetteurs privés de la zone euro.
 
Le gérant investit dans des titres de créances essentiellement libellés en euro d'échéance proche de 2017 et émis par des entités privées de toute zone géographique et de tout secteur.
 
Géré par Etienne Dubourg, Richelieu Rendement 2017 propose un portefeuille diversifié qui privilégie :
• la sélectivité des signatures grâce à une analyse fondamentale pour évaluer les risques de crédit ;
• la variété des profils de notation des émetteurs avec la possiblité de détenir des titres dits spéculatifs ("high yield") jusqu'à 40% maximum de l'actif net ;
• la liquidité à travers des émissions supérieures à 500 millions d'euros.
 
 
Objectif
• Réaliser, sur la durée de placement recommandée, comprise entre la date de création et le 31 octobre 2017, une performance annuelle supérieure au rendement actuariel de l'OAT 4,25% échéance 25/10/2017 (FR0010517417) représentative des emprunts émis par l'Etat français de maturité octobre 2017.  
 
Principales caractéristiques
• Emissions essentiellement libellées en euro,
• Maturité du portefeuille proche d'octobre 2017,
• Part des titres à caractère spéculatif limitée à un maximum de 40% de l'actif,
• Part des obligations Convertibles limitée à 10%,
• Part des emprunts d'Etats limitée à 10%,
• Facteurs de risque: l'OPCVM est soumis principalement à un risque de crédit et de taux pouvant conduire à une perte en capital en cas de rachat par l'investisseur de ses parts avant le 31 octobre 2017, ou en cas de défaut de remboursement des émetteurs, ou en cas de hausse des taux d'intérêts.
 
 
Modalités de fonctionnement du fonds
• Un fonds qui restera ouvert aux souscriptions,
• A compter du 31 octobre 2017, l'OPCVM sera géré en monétaire et ne pourra pas détenir de titres dont la maturité résiduelle est supérieure à 6 mois ; il optera alors, sous réserve de l'agrément de l'AMF, pour une fusion ou une dissolution, ou pour une nouvelle stratégie d'investissement.


Pour en savoir plus sur les objectifs et la politique d'investissement de Richelieu Rendement 2017, cliquez-ici.

Performances au 17/05/2017

Performances depuis l'origine * (cf.graphique)
Richelieu Rendement 2017 +23,91 %
OAT 4,25% 25/10/2017 +12,06 %


Performances annualisées depuis l'origine *
Richelieu Rendement 2017 +4,17 %
OAT 4,25% 25/10/2017 +2,19 %



*Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Sources : internes et Europerformance.



Chiffres clés au 17/05/2017

Valeur liquidative 123,91 €
Performance 2017 -0,15 %
Performance 1 an +0,54 %
Actif net global 9 M€

Caractéristiques

Classification AMF : Obligations et titres de créance libellés en euro
Code ISIN : FR0011185784 (part C) - FR0011201904 (part D)
Date d'origine*: 17 février 2012
Indicateur de référence : OAT 4,25 % échéance 25/10/2017 (FR0010517417)
Niveau de risque : 3 (voir échelle ci-dessous)

* La date d'origine correspond à la première VL disponible

Profil de risque et rendement

Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement "sans risque". L'OPCVM n'est pas garanti en capital. 

A risque faible                                                                                                  A risque élevé,
Rendement potentiellement                                                                               Rendement potentiellement
plus faible                                                                                                        plus élevé
1
2
3
4
5
6
7

L’indicateur ci-dessus reflète la volatilité de l’OPCVM sur 5 ans compte-tenu de son exposition principale aux obligations et aux titres de créance en euros. Il est calculé sur la base de l’historique des rendements de l’OPCVM et à défaut d’historique suffisant, sur la base des rendements de son indicateur de référence.
 
Les risques importants pour l’OPCVM non suffisamment pris en compte par l’indicateur sont :


-       Risque de crédit : Il représente, pour les obligations ou titres de créance négociables et instruments du marché monétaire, le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance. Ce risque est plus important pour les titres à caractère spéculatifs, plus risqués, dits « high yield ».

-       Risque lié à l’utilisation des contrats financiers :
L’utilisation de contrats financiers (dérivés) peut entrainer une décorrélation entre l’évolution de la valeur liquidative et celles des marchés sur lesquels l’OPCVM investit.

Téléchargements

Rapport de Gestion Richelieu Rendement 2017

Rapport Annuel

Rapport Semestriel

DICI et prospectus

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